Ansatte Aksjeopsjoner Definisjoner og Nøkkelbegreper. Ved John Summa CTA, PhD, grunnlegger av og la s begynner med deltakerne stipendiat ansatt og stipendiat arbeidsgiver Sistnevnte er det selskapet som ansetter stipendiaten eller ansatt En stipendiat kan være en utøvende, eller en lønn eller lønnsom arbeidstaker, og er også ofte referert til som opsjonær. Denne parten får ESO-egenkapitalkompensasjonen, vanligvis med visse restriksjoner. En av de viktigste restriksjonene er det som kalles opptjeningsperioden. Opptjentperioden er den tid en ansatt har må vente for å kunne utøve ESOs Utøvelse av ESOer, der opsjonæren informerer selskapet om at han eller hun vil kjøpe aksjene, tillater opsjonen å kjøpe de påkrevde aksjene til strykprisen angitt i ESO opsjonsavtalen The Kjøpte aksjer i hele eller deler kan sålevert selges til nærmeste beste markedspris. Jo høyere markedspris fra utøvelse eller aksjekurs, jo større spredning og derfor Jo større kompensasjonen ikke får arbeidstakeren tjener. Som du vil se senere, utløser dette en skattehendelse hvor den vanlige kompensasjonsskattesatsen brukes på spredningen. For eksempel, hvis ESOs har en utøvelseskurs på 30, når du trener dine ESOer du vil være i stand til å kjøpe kjøp de spesifiserte aksjene på 30 med andre ord, uansett hvor mye høyere markedsprisen på aksjen er, på treningsstedet får du kjøp av aksjen til aksjekursen, og jo større Spredningen mellom streik og markedspris, desto større inntjening. Vesting ESO-ene anses å være berørt når arbeidstaker har lov til å utøve og kjøpe aksjer, men aksjen kan ikke være avhengig av noen sjeldne tilfeller. Det er viktig å lese nøye hva som er kjent som selskapets opsjonsplan og opsjonsavtalen for å fastslå rettigheter og nøkkelbegrensninger som er tilgjengelige for ansatte. Den tidligere er satt sammen av styret og inneholder opplysninger om rettighetene til en stipendiat eller valgmulig Th e opsjonsavtale vil imidlertid gi de viktigste detaljene, for eksempel opptjeningsplanen, aksjene som er representert ved tilskuddet og utøvelsen eller strykprisen. Selvfølgelig vil vilkårene knyttet til innkjøp av ESOene bli stavet også for mer på utøvende kompensasjonsgrenser, les hvordan begrensede aksjer og RSUer er skattet. Sosialt vesker i porsjoner over tid i form av en opptjeningsplan Dette er stavet ut i opsjonsavtalen ESOs vil normalt veske på forutbestemte datoer. For eksempel kan du ha 25 vest på ett år, ett år fra tilskuddsdagen, ytterligere 25 mai vest i to år og så videre inntil du blir ansett som fullstendig. Hvis du ikke utnytter alternativene dine etter år 25, har du det året du har en kumulativ vekst i prosent, og nå utøvbare opsjoner i løpet av de to årene. Når alle har opptjent, kan du da trene hele gruppen, eller du kan utøve en del av de fullstendige ESOene. For mer innsikt, lese Hvordan legger jeg på noe. Betaling for aksjen Med andre ord, på dette tidspunktet kan du be om å utøve 25 av 1000 aksjer tildelt i ESO, noe som betyr at du vil få 250 aksjer på lager til anskaffelseskursen på opsjonen du trenger å komme opp med kontanter for å betale for aksjen, men prisen du betaler er strykprisen, ikke markedsprisen kildeskatt og andre relaterte statlige og føderale inntektsskatter trekkes fra nå av arbeidsgiveren og kjøpesummen vil typisk inkludere disse skattene til anskaffelseskost for aksjekjøp. Alle opplysninger om innkjøp av ESOer bør du få noen eller få noen for tiden, kan igjen bli funnet i det som kalles opsjonsavtalen og aksjeplanen. Vær sikker på å lese disse nøye, så bra utskrift kan noen ganger skjule viktige ledetråder om hva du kanskje eller ikke kan gjøre med dine ESOer, og nøyaktig når du kan begynne å håndtere dem effektivt. Det er noen vanskelige problemer her, spesielt når det gjelder oppsigelse av ansettelse e enten frivillig eller ufrivillig. Hvis ansettelsen din er avsluttet, i motsetning til det aksjemessige aksjene, vil du ikke kunne holde fast på alternativene dine før eller etter at de er opptjent. Mens det kan tas hensyn til omstendigheter rundt hvorfor ansettelsen ble avsluttet, oftest din ESO avtalen avsluttes med sysselsetting, eller like etter at hvis opsjoner har vunnet før ansettelse avsluttet, kan du ha et lite vindu som er kjent som en frist for å utøve dine ESOer. Hvis du er sikringsposisjoner, er sannsynligheten for at ansettelsesavslutning oppstår, en viktig vurdering Dette skyldes at hvis du mister egenkapitalen du forsøker å hekke, er du igjen med sikring som er utsatt for egen risiko uten egenkapitalforskjelling. Hvis du har tap på sikringene dine og gevinster på dine ESOer som ikke kan realiseres, er det stor risiko av tap er opprettet Lær mer om hvordan sikring fungerer i Sikring i Layman s Vilkår. ESO Spread La oss ta en nærmere titt på den såkalte spredningen mellom strengen Ike og aksjekursen Hvis du har ESOer med en streik på 25, er aksjekursen på 50, og du vil utøve 25 av dine 1.000 aksjer tillatt per din ESO, vil du måtte betale 25 x 250 for aksjene, noe som er lik 6,250 før skatt. På dette tidspunkt er verdien i markedet 12,500. Derfor, hvis du trener og selger samtidig, vil aksjene du kjøpte fra selskapet fra utøvelsen av dine ESOer, netto gi deg totalt 6,250 pretax Som nevnt ovenfor blir imidlertid gevinsten av egenkapitalverdi beskattet som ordinær inntekt helt i løpet av året du utfører øvelsen. Og hva er verre, du mottar ingen skattemessig kompensasjon fra tap av tid eller ekstrinsic verdi på andelen av ESOs utøves, noe som kan være betydelig. Hvis du har en 40 skattesats påført, gir du ikke bare all tidsverdien i en øvelse, men gir opp 40 av egenverdien i øvelsen. Så at 6 250 nå krymper til 3.750 Hvis du ikke selger aksjen, vil du er fortsatt gjenstand for avgiften ved utøvelse, en ofte oversett risiko. Eventuelle gevinster på aksjen etter trening vil imidlertid bli beskattet som gevinst på lang eller kort sikt, avhengig av hvor lenge du har det overtagne aksjen. Du må beholde det oppkjøpte aksjene for ett år og en dag etter trening for å kvalifisere seg for lavere kursgevinster skattesats For mer på kapitalgevinst skatt, se Skatteeffekter på kapitalgevinster. La oss anta at ESO har vested, eller en del av ditt stipend sier 25 av 1000 aksjer eller 250 aksjer, og du ønsker å utøve og skaffe seg 250 aksjer i selskapets aksje. Du må informere bedriften om hensikten å utøve. Du vil da bli pålagt at du betaler prisen på øvelsen. Som du kan se nedenfor, hvis aksjen handler på 50 og utøvelseskursen er 40, du trenger å komme opp med 10 000 for å kjøpe aksjene 40 x 250 10 000, men det er mer. Hvis disse er ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner, må du også betale tilbakeholdenhet skatt dekket i mer det alt i avsnittet av denne veiledningen om skatteimplikasjoner Hvis du selger aksjen til markedsprisen på 50, ser du en gevinst på 2500 over utnyttelseskursen 12 500 - 10 000, som er spredningen noen ganger referert til som forhandlingselementet. 2500 representerer beløpet opsjonene er i pengene, hvor langt over strekkprisen, dvs. 50 - 40 10 Dette beløpet er også din skattepliktig inntekt, en begivenhet betraktet av IRS som kompensasjonsøkning og dermed beskattet til ordinær inntekt skattesatser. Figur 1 En enkel ESO-øvelse for å erverve 250 aksjer med 10 egenkapital. Uansett om de tilkjøpte 250 aksjene er solgt, blir gevinsten ved trening realisert og utløser en skattehendelse. Selvfølgelig, når du erverver aksjen, hvis det er noen prisendringer, forutsatt at du ikke likvider dette vil produsere enten flere gevinster eller noen tap på lagerstillingen De sistnevnte delene av denne opplæringen ser på skattemessige konsekvenser av å holde aksjen versus selge den umiddelbart ved utøvelse Holding pa rt eller alle de oppkjøpte aksjene gir noen tøffe problemer med hensyn til skattemessig feilmatching. Intrinsic Versus Time Value Som du kan se i tabellen ovenfor er mengden av egenverdi 10 Denne verdien er imidlertid ikke den eneste verdien på alternativene An usynlig verdi kjent som tidsverdi er også til stede, en verdi som fortabes ved utøvelse Avhengig av hvor mye tid som gjenstår til utløpet, datoen ESOs utløper, og flere andre variabler, kan tidsverdien være større eller mindre. De fleste ESOer har en oppgitt utløpsdato på opptil 10 år Så hvordan ser vi denne tidsverdien komponent av verdi. Du må bruke en teoretisk prismodell, som Black-Scholes, som beregner virkelig verdi av dine ESOer. Du bør være oppmerksom på at utøvelsen av En ESO, mens den kan ta opp egenverdi, gir vanligvis opp tidverdien forutsatt at det er igjen, noe som resulterer i en potensielt stor skjult mulighetskostnad, som faktisk kan være større enn gevinsten som er representert ved egenverdien e For mer om hvordan denne modellen fungerer, se Regnskap og verdivurdering av ansattes aksjeopsjoner. Verdisammensetningen av dine ESOs vil skifte med bevegelse av aksjekurs og gjenstående tid til utløp og med endringer i volatilitetsnivåer Når aksjekursen er under streiken pris, betraktes alternativet for å være ute av pengene også populært kjent som undervann Når ESO har eller ikke har penger, har ESO ingen egenverdi, bare tidsverdi spredningen er null når det gjelder penger. Siden ESO ikke handles i et sekundært marked, kan du ikke se verdien de virkelig har siden det ikke er noen markedspris som med deres børsnoterte opsjoner brødre igjen, du trenger en prismodell for å koble til innganger til strykekurs, gjenstående tid, aksjekurs, risikofrie rente og volatilitet Dette vil gi en teoretisk eller rettferdig pris, som vil representere ren tidsverdi også kjent som ekstrinsic value. Job Hendelser Oppsigelse. Job tap og ditt lager Grants Del 1 Alternativer, Begrenset aksje og ESPPs. Kont ditt selskaps regler for behandling av aksjekompensasjon ved opphør av jobb. Undersøk aksjekontrakten din, eventuell tilbudsbrev eller ansettelsesavtale og annet selskapsmateriale om varelageret ditt, for eksempel Vanlige spørsmål. Direkte spørsmål om disse tingene til lagerstyringsadministrasjonen. Postbestemmelsesregler er spesielt viktige for aksjeopsjoner, som utløper for alltid dersom de ikke utøves innen en bestemt kort tidsramme etter avslutningen av ansettelsen. Hvis du planlegger å forlate og ha begrenset lager og eller RSU, kan det hende du vil holde fast lenge nok til å få noen aksjer som snart vil bli vest. Hvorvidt det er forventet eller ikke, er jobbtap en omveltning som gir deg mye å tenke på. Men da du tømmer av pulten din, må du ikke glemme aksjekompensasjonen For mange avgangsmedarbeidere har mistet verdifulle potensielle gevinster fordi de ikke var oppmerksomme på oppsigelsesreglene eller til og med opptjeningsdatoen for aksjestøttene. Oppsigelsesregler er spesielt viktig for aksjeopsjoner som utløper for alltid hvis de ikke utøves innen en viss kort tidsramme etter ansettelsens slutt. Det ville være synd å savne en sjanse til å ta ekstra inntekt om bord mens du går, spesielt hvis du setter seil inn i et horizonless sjø av arbeidsledig jobbjakt eller hvis du går på pensjon. Ditt selskaps regler for lagerkompensasjon er tap av jobber. Ikke gå glipp av en sjanse til å få ekstra inntekt på vei ut. Denne artikkelserien tar sikte på å informere deg om felles bedriftspraksis med aksjekompensasjon når ansatte mister jobbene Del 1 forklarer detaljene for innskuddsbaserte RSUer, aksjeopsjoner og planer for ansattes kjøp av aksjer Del 2 dekker generelle viktige aspekter ved stillingen som gjelder for alle børskort. Når du er klar, test Din kunnskap om oppsigelsesproblemer med vår hurtige quiz på aksjekompensasjon og tap av jobben. Først og fremst må du vite bedriftens regler. Etter å ha lest disse artiklene, bør du studere din aksjekvitteringsdokumenter og still spørsmål til lagerstyringsadministrasjonen. Alert Undersøk aksjekontrakten din om tilbudsbrev eller ansettelsesavtale og annet selskapsmateriale om varelageret ditt, for eksempel FAQs. Se etter noe forvirrende eller inkonsekvent, og se etter ikke-konkurrerende bestemmelser Direkte spørsmål om disse tingene til dine bestyrelsesadministratorer. Avbestillte aksjer, RSUer og Prestasjonsaktier Alt om Vesting. Med begrenset aksje og begrenset aksjeenhet, vil du nesten alltid miste noe som ikke har beholdt ved uttelling. Unntak kan forekomme, avhengig av opprettholde vilkårene for arbeidsavtalen eller aksjeplanen, for eksempel spesielle bestemmelser for uførepensjon eller oppkjøp. Hvis du planlegger å forlate, kan det hende du vil holde deg lenge nok til å få noen kort-til-vest-begrenset lager RSU. Du beholder eventuelle aksjer som er opptjent før sluttdato Hvis du planlegger å forlate jobben din, vil du kanskje holde fast lenge nok til å få noen verdifulle chuck av begrenset lager RSUer som kan vesle i nær fremtid. I visse uvanlige situasjoner hvor du betalte for det begrensede aksjene, som det kan være tilfelle i et privateid selskap hvor du trener for å få begrenset lager, kan selskapet velge å tilbakekjøpe aksjene dine Kapitalgevinstskattereglene gjelder for gevinster eller tap på kjøpet Hvis du mister aksjene, vil ikke skattefradrag refunderes, og fortabelsen i seg selv vil ikke utløse noe skattemessig tap. Situasjonen ligner om du har laget en seksjon 83 b valg er utilgjengelig for RSUer og betalt skatt på verdien på tilskuddet. Vesting er også den avgjørende faktoren for ytelsesandeler ved oppsigelse, men selvfølgelig med ytelsesaksjer avhenger oppgjøret av oppnåelsen av oppgitte ytelsesmål i stedet for på en uttalt lengde på ansettelse Når du forlater jobben din av vanlige grunner, for eksempel å gå på jobb for et annet selskap, legges av før utløpet av prestasjonsperioden, mister du vanligvis en ll rett til å motta tilskuddet, selv om målet vises svært tilgjengelig Hvis du har overlappende eller samtidige tilskudd som er utestående, mister du verdien av dem alle. Et annet scenario, selv om det ikke er sannsynlig i en vanlig jobbavslutning, er mulig. I stedet for som gjør at du ikke er kvalifisert for noen del av utbetalingen fordi du ikke er ansatt ved utløpet av resultatperioden, kan planen bestemme at eventuelle utbetalinger under utmerkede priser kan være basert på de faktiske resultatene ved utgangen av resultatperioden som om du var ansatt i hele perioden Det er også mulig at datoen for måling av ytelse kan endres til datoen du avslutter, så i så fall får du fortsatt en pro rata del av prisen etter enten den faktiske ytelsen fra den datoen eller ytelsen på slutten av perioden Du vil da miste utbetaling fra bevilgningen som tilsvarer delen av ytelsesperioden som oppstår etter avslutning Hvis ditt stipend har en glidende skala, dvs. du kan få færre eller flere aksjer enn målnummeret, avhengig av resultatene, og forhåpentligvis planlegger du på hvilket nivå ytelse vil bli vurdert å ha oppstått. Stoppordninger er spesielt viktige for aksjeopsjoner som utløper for alltid hvis de er ikke utøves innen en kort tidsramme etter at du har gått. Støttealternativer Kjenn etter regler for utsettelse av utsettelse og tidsfrister. Generelt har du bare rett til aksjeopsjoner som allerede har opptatt av sluttdato Hvis opsjonene har en gradert opptjeningsplan, vil du får lov til å utøve den opptjente delen av opsjonsbeløpet, men oftest mister du resten. Eksempel Du får opsjoner til å kjøpe 1.000 aksjer i selskapets aksje med en fireårig fortegnet fortjenesteplan 25 inntjening per år Du forlater selskapet to og et halvt år etter bevilgning Du har lov til å utøve 50 av alternativene dine. Resten vil aldri bli utøvende. Med klippefest i hvilke alternativer eller begrensede stok K RSUer er alle på en gang snarere enn på en inkrementell tidsplan, du mister hele tilskuddet dersom du forlater før du fortjener. Altid Hvis du planlegger å forlate jobben din, bør du bli kjent med detaljene i din opptjeningsplan. Du vil kanskje forsinke Avreise, hvis mulig, for å imøtekomme en verdifull del av opsjoner som vil vesle i nær fremtid. Hvor mye tid vil du trenge å trene. Betydningen av din opphøringsøvelsesperiode kan ikke stresses nok Mens den typiske tidsrammen er 90 dager Etter oppsigelse vil din treningsperiode bli diktert av arbeidsplanens design og årsaken til oppsigelsen Hvis opsjonene ikke utøves innen den angitte datoen, utløper de og avbrytes. Noen selskaper sender registrerte brev til utgående med nummeret av aksjer de kan kjøpe og kostnaden, sammen med hvor mange dager de må utøve opsjonene, krever ingen lov dette. Det er din plikt å kjenne din personlige bevilgningsinformasjon og vilkårene i aksjeplanen din. Alert Se aksjeopsjonsplanen, tilskuddsavtalen og andre informasjonsmaterialer for regler og prosedyrer for opptjening og etter avslutning av utøvende selskaper og domstoler. Strenge Følg Regler og rettssaker, opprettholder strengt oppsigelsesregler, prosedyrer og deadlinespanies opprettholde disse reglene, prosedyrene og deadlines svært strengt domstolssaker forsterker det faktum at å holde oversikt over aksjekompensasjonen når du forlater jobben din, er helt forpliktelse Hvis du er nysgjerrig, se følgende utdrag. Porkert v Chevron Corporation US 4th Circuit Court Appellasjoner, nr. 10-1384, des 2011.Mariasch v Gillette US 1. Circuit Court of Appeals, nr. 07-1549, mars 2008.Sheils v Pfizer US 3. Circuit Court of Appeals, nr. 04-3724, september 2005.Det gjør ikke om du har gjort en ærlig feil eller bare smalt savnet en frist. Videre bør du ikke stole på muntlig informasjon om oppsigelsesperioden din. ated uttalelser er de eneste pålitelige og bindende kilder som bestemmer hvor lenge du må utøve opsjoner etter oppsigelsen. Altid Vær sikker på at du vet hva din offisielle oppsigelsesdato anses å være, da dette vil starte oppsigelsesperioden. I tillegg er dette Oppsigelsesperioden kan ikke gå utover den naturlige opsjonen av opsjonen. Hvilken dato gjelder. Når du måler opptaksperioden etter oppsigelse, starter de fleste selskapsaktieplaner klokka på oppsigelsestidspunktet, noe som betyr den faktiske enden av stillingsstatus, ikke Datoen du gir beskjed Se på hvordan eller om planen definerer terminering, ansettelse og fortsatt service. Du bør også se etter detaljer i lagerplanen din for å få klare svar på reglene for oppsigelsesøvelsen. For eksempel mister du din interesse aksjeopsjoner på dagen du avslutter, eller har du et bestemt antall dager etter oppsigelse for å utøve dem. Arbeidsoppkjøpsplaner. Ved jobbavslutning fortsetter du å egen aksje kjøpt under en ESPP under ansettelsen Din rett til deltakelse i planen avsluttes. Eventuelle midler som holdes tilbake fra lønnen din, men som ikke brukes til å kjøpe aksjer før arbeidets slutt, vil bli returnert til deg, normalt uten renter, innen rimelig periode. Med en ESPP antar du ikke at bedriften din vil beholde forutsetninger for lønnsfradrag for å fortsette å kjøpe aksjer til deg før kjøpsperioden avsluttes Få bedrifter gjør dette. For planer som er skattekvalifiserte etter IRC § 423, lar skattekoden din Selskapet beholder forutsetningen for lønnsavdrag i planen om å kjøpe aksjer når kjøpsperioden avsluttes, og kjøp skjer ikke mer enn tre måneder etter utløpsdato. De fleste planer tillater ikke dette fordi ESPP er ment å være en fordel for nåværende ansatte Dette betyr at hvis arbeidet ditt slutter før kjøpsdatoen, er det i de fleste planer ikke aksjer kjøpt for deg på en pro rata basis. Eksempel Før du dro Din bedrift, lønnsfradrag oppstod i to måneder, med en seks måneders ESPP-tilbudsperiode. Pengene du betalte, blir ikke lagret for kjøp til seksmånederspoeng. På dette nettstedet finner du ofte de vanligste spørsmålene om jobbavslutning. av situasjonene og emnene som presenteres i denne artikkelen. Du vil kanskje også konsultere dem når du graver ut aksjesertifikatdokumenter. Ved å følge denne artikkelen er detaljer om spesifikke typer aksjekompensasjon, del 2 dekker generelle viktige aspekter ved stillingen som gjelder for alle aksjebidrag, for eksempel endringer i ansettelsesforhold, etterbehandlingsskatt og avgangsproblemer. Matt Simon er copyeditor og content-manager at. Print denne artikkelen. Job Hendelser Oppsigelse. Hva skjer hvis jeg avslutter mitt arbeid før en opsjonsgodtgjørelse er fulltegnet. Hvis ditt opsjon ble gitt med en gradert opptjeningsplan, har du lov til å utøve den opptjente delen av opsjonstildelingen, men oftest mister du den gjenværende der For detaljer om hvordan behandling av uvestede opsjoner kan variere av grunnen til oppsigelse, se en relatert FAQ. Eksempel Du får opsjoner for å kjøpe 1.000 aksjer i selskapets aksje med en fireårig fortegnet opptaksplan 25 inntjent per år Du forlater Selskapet to og et halvt år etter bevilgning Du har lov til å utøve 50 av opsjonene. Resten vil aldri bli utøvd. Hvis et opsjon er gitt med klippevindu, hvor opsjonene avhenger helt eller ingenting avhengig av lengden på ansettelsen eller prestasjonsmål, fortaber du hele opsjonen hvis du forlater før opptjening. Dette betyr at selv om aksjekursen går vesentlig fra det tidspunktet opsjonen ble gitt, men du forlater før det kan oppstå, kan du ikke innse den verdsatte verdien av lager Som forklart av en artikkel i Business Insider gir det privateide selskapet Pinterest oppsatte ansatte en måte å forlenge treningsperioden etter at de forlater, men den typen planfunksjon er veldig sjeldne. Bli kjent med detaljene i din fortjenesteplan for å unngå å miste tilskudd som ville ha opptjent hvis du jobbet lengre hos din bedrift. Sjekk om forsinkelse av avreise ville gi et meningsfylt antall av dine fremragende tilskudd til vest. Alt du vil ikke ha de resterende opsjonsperiode for å utøve dine opptjente opsjoner etter oppsigelse Se på opptaksperioden i dine børsplandokumenter, og kjenn din offisielle termineringsdato, da dette er avgjørende for beregning av treningsfristen. Denne perioden kan også variere i henhold til årsaken til oppsigelse se en relatert FAQ Bedrifter og domstole følger svært nøye med disse reglene, prosedyrene og frister, slik det fremgår av vedtakene i de følgende rettssakene Porkert v Chevron Corporation US 4. Circuit Court of Appeal, nr. 10-1384, des 2011 Mariasch v Gillette US 1st Circuit Court of Appeals nr. 07-1549, mars 2008 og Sheils v Pfizer US 3. Circuit Court of Appeals, nr. 04-3724, september 200 5. For behandling av uvestret begrenset lager i denne situasjonen, se relaterte FAQ.
No comments:
Post a Comment